這個(gè)行業(yè)去年就像洪水來(lái)襲一樣，很快卷入，也必將很快退潮。 在P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)扎根3年的P2P 老兵 嚴(yán)定貴向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者感嘆。

嚴(yán)定貴是上海嘉銀金融服務(wù)有限公司總裁，旗下的網(wǎng)貸品牌 你我貸 成立已近3年。3年，對(duì)于其他行業(yè)來(lái)說(shuō)絕不算長(zhǎng)，但對(duì)于風(fēng)起云涌的P2P網(wǎng)貸行業(yè)已屬資深。

在他看來(lái)，一邊是擠破腦袋猛扎進(jìn)來(lái)，一邊是倒閉 跑路 綿延不絕的行業(yè)狀況稀松平常，草根出身的P2P網(wǎng)貸行業(yè)充滿質(zhì)疑，充滿活力，且前路不定。

根據(jù)第一財(cái)經(jīng)《中國(guó)P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書(shū)》，2012年末，國(guó)內(nèi)P2P借貸平臺(tái)僅為110家，而業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2013年，國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)總數(shù)預(yù)計(jì)達(dá)到千家，交易規(guī)模近千億元，同比均實(shí)現(xiàn)百倍的增長(zhǎng)。另有不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)則顯示，2013年共有70余家P2P平臺(tái)出現(xiàn)提現(xiàn)困難或關(guān)停，其中11月份倒閉了30家，以平均一天一家的速度關(guān)閉。

2014退潮之年

2014年會(huì)是非常關(guān)鍵的一年。 作為全國(guó)首部《網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》的參與制定者，嚴(yán)定貴去年以來(lái)也頻繁參與監(jiān)管層的內(nèi)部調(diào)研會(huì)議，對(duì)于整個(gè)行業(yè)的走向把握嗅覺(jué)較同業(yè)顯得更為靈敏。

他判斷，如果做到足夠的市場(chǎng)化，沒(méi)有監(jiān)管部門(mén)的門(mén)檻設(shè)定，那么最終會(huì)出現(xiàn)整個(gè)行業(yè)血腥的大退潮，行業(yè)洗牌很有可能會(huì)在今年發(fā)生。 我覺(jué)得現(xiàn)在倒閉的企業(yè)還太少，至少得達(dá)到行業(yè)的50%以上，才能讓外部行業(yè)資金投入該行業(yè)有謹(jǐn)慎的態(tài)度，起到風(fēng)險(xiǎn)提示的作用。 嚴(yán)定貴認(rèn)為，現(xiàn)在的情況不是賠得太多，而是賠得太少了。

P2P行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的形態(tài)跟傳統(tǒng)行業(yè)的形態(tài)不一樣，資產(chǎn)質(zhì)量的惡化是行業(yè)過(guò)剩的重要先行指標(biāo)。不像傳統(tǒng)行業(yè)，P2P行業(yè)不存在產(chǎn)品賣(mài)不出去的情況。因?yàn)閷?duì)于沒(méi)錢(qián)的人來(lái)說(shuō)，借一筆錢(qián)和借三筆錢(qián)沒(méi)區(qū)別，甚至有很多沒(méi)有道德底線的人可能會(huì)無(wú)限地繼續(xù)借錢(qián)、無(wú)限地?fù)]霍。這種模式的競(jìng)爭(zhēng)最終導(dǎo)致的不是錢(qián)放不出去，而是收不回來(lái)，這個(gè)時(shí)候，行業(yè)就會(huì)慢慢退潮。

而另一方面，如果監(jiān)管部門(mén)對(duì)P2P行業(yè)設(shè)置 紅線 ，那么P2P企業(yè)也會(huì)迅速減潮，但同時(shí)也面臨著減少后效率相對(duì)低下的弊病，如何讓行政權(quán)力和市場(chǎng)資源配置達(dá)到合理平衡，作到適當(dāng)監(jiān)管，是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融監(jiān)管的重要挑戰(zhàn)。

門(mén)檻如何制定，像嚴(yán)定貴這樣加入小額信貸聯(lián)盟且相對(duì)注重規(guī)范和風(fēng)控的 草根金融家 們普遍認(rèn)為，應(yīng)該寬進(jìn)嚴(yán)管，既要對(duì)信貸技術(shù)、人才隊(duì)伍、資金規(guī)模等方面設(shè)置一定門(mén)檻，又不能設(shè)置得太高，而讓有能力和有活力的民營(yíng)機(jī)構(gòu)完全不能企及。

大鱷入場(chǎng)后的草根生存策略

伴隨著平安旗下陸金所模式的成功，嚴(yán)定貴也發(fā)現(xiàn)草根的P2P行業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)大鱷陸續(xù)入場(chǎng)的趨勢(shì)，這種感覺(jué)在被稱為 互聯(lián)網(wǎng)金融元年 的2013年尤為直接，他觀察到，不少銀行、房地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、上市公司等都開(kāi)始關(guān)注網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。

如果某一天大鱷突然醒來(lái)，發(fā)現(xiàn)這個(gè)行業(yè)很好，我們要如何存活下去？ 嚴(yán)定貴說(shuō)，在創(chuàng)業(yè)的初期，他和他的團(tuán)隊(duì)就充分考慮到了這一點(diǎn)，并將 避開(kāi)與大鱷正面競(jìng)爭(zhēng) 的策略貫穿始終。

信用永遠(yuǎn)不可能是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，它有信用等級(jí)的配置，產(chǎn)品細(xì)分的配置和人群的配置。它完全是非常個(gè)性化的東西。 在他看來(lái)，P2P行業(yè)里并非是寡頭壟斷、一統(tǒng)江湖的局面，也會(huì)有一些做得非常不錯(cuò)的小公司。草根出身的P2P企業(yè)通過(guò)找到細(xì)分市場(chǎng)，繞過(guò)流量和粉絲經(jīng)營(yíng)，將產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)品定制作為核心競(jìng)爭(zhēng)力，強(qiáng)調(diào)線上線下結(jié)合，仍能在行業(yè)中立有一席之地。

但從你我貸提供給《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者的2013年年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，目前細(xì)分市場(chǎng)開(kāi)拓仍進(jìn)展緩慢。根據(jù)其2013年產(chǎn)品類(lèi)型統(tǒng)計(jì)，企業(yè)貸金額占比75%仍是大頭，也代表了整個(gè)行業(yè)目前都圍繞小微企業(yè)而偏離P2P 個(gè)人對(duì)個(gè)人 本質(zhì)的同質(zhì)化現(xiàn)象。

嚴(yán)定貴解釋稱，在中國(guó)企業(yè)占據(jù)80%的小微企業(yè)群體，此前一直無(wú)法得到正規(guī)的信貸支持，多通過(guò)民間和地下的形式開(kāi)展，預(yù)計(jì)這一需求有5000億到10000億元左右，而現(xiàn)在成建制的P2P企業(yè)能夠部分取代它們。這一塊蛋糕實(shí)在太大，還有很多空間可以挖掘，以至于P2P企業(yè)不用太考慮產(chǎn)品的創(chuàng)新和更深的發(fā)展，先滿足這一片還處于藍(lán)海的需求再說(shuō)。而等現(xiàn)有市場(chǎng)占領(lǐng)以后，P2P公司才會(huì)開(kāi)始考慮創(chuàng)造新的市場(chǎng)。

對(duì)于不少P2P企業(yè)來(lái)說(shuō)，征信數(shù)據(jù)的缺失仍是業(yè)務(wù)開(kāi)展的最大難題之一，于是也導(dǎo)致了純互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)還不能支撐網(wǎng)絡(luò)信貸的有效發(fā)展，需要一些提供線下登記或者貸后管理的要求，整個(gè)行業(yè)的P2P公司大多建立了龐大的線下團(tuán)隊(duì)。你我貸在去年就大肆布點(diǎn)，在全國(guó)成立了16家分公司，公司員工擴(kuò)張至1600余人。

嚴(yán)定貴表示，現(xiàn)在各家公司都在做自己的征信數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)碎片化的數(shù)據(jù)，以不同的維度把這些數(shù)據(jù)收集起來(lái)進(jìn)行交叉比對(duì)之后，才能夠更加有效地開(kāi)展純互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。

另外，布局移動(dòng)也是今年P(guān)2P企業(yè)的重要課題。 手機(jī)端這塊大家都在搶時(shí)間做，用最短的時(shí)間來(lái)通過(guò)移動(dòng)端實(shí)現(xiàn)借貸。 嚴(yán)定貴告訴本報(bào)記者，旗下移動(dòng)端產(chǎn)品現(xiàn)在處于測(cè)試階段，預(yù)計(jì)今年4月就能推出。