而證監(jiān)局直接從供應(yīng)商賬戶(hù)和萬(wàn)福生科銀行賬戶(hù)入手很容易就揭穿萬(wàn)福生科的銀行流水偽裝，筆者相信稽查大隊(duì)入場(chǎng)后還會(huì)延伸至對(duì)下游客戶(hù)的銀行賬戶(hù)的核查，這種通過(guò)上下游賬戶(hù)延伸核查是比較容易發(fā)現(xiàn)通過(guò)資金運(yùn)作虛構(gòu)收入的陷阱，而中介機(jī)構(gòu)是無(wú)法通過(guò)上下游賬戶(hù)入手發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的，因?yàn)闆](méi)有這個(gè)權(quán)限;通過(guò)上下游訪(fǎng)談發(fā)現(xiàn)資金運(yùn)作陷阱效果很差，包括中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所2011年報(bào)審計(jì)時(shí)也對(duì)8036萬(wàn)元預(yù)付設(shè)備款也作了供應(yīng)商訪(fǎng)談、函證和拍照，但事實(shí)證明這些審計(jì)程序都失敗了，供應(yīng)商配合萬(wàn)福生科撒謊;再加上目前對(duì)銀行流水的審計(jì)往往交給小年輕，很少有人去懷疑銀行單據(jù)造假，即使是資深專(zhuān)業(yè)人士也無(wú)法識(shí)別出銀行票據(jù)的真?zhèn)?，筆者認(rèn)為中介機(jī)構(gòu)沒(méi)有發(fā)現(xiàn)萬(wàn)福生科騙局是情有可原的。

    再加上萬(wàn)福生科上市前虛構(gòu)收益懷疑有真金白銀投入，即龔永福將個(gè)人賬外融資的錢(qián)打入萬(wàn)福生科作貨款，這時(shí)利潤(rùn)表是假的，而資產(chǎn)負(fù)債表是實(shí)的;上市后龔永福瘋狂從上市公司套現(xiàn)去償還之前的賬外個(gè)人負(fù)債導(dǎo)致預(yù)付賬款急劇增加，并且2011年一年就虛構(gòu)了6000萬(wàn)元的利潤(rùn)和承擔(dān)了2500萬(wàn)元的稅收造假成本，這時(shí)預(yù)付賬款也非常異常，只是公司將異常的預(yù)付賬款放入存貨和在建工程，從報(bào)表入手很難發(fā)現(xiàn)其異常。

    萬(wàn)福生科是典型的 一條龍 造假，公司根據(jù)真實(shí)的 投入產(chǎn)出比例 虛擬采購(gòu)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售流程，炮制假購(gòu)銷(xiāo)合同、假入庫(kù)單、假檢驗(yàn)單、假生產(chǎn)通知單、假出庫(kù)單、假保管帳、假成本核算、假銀行結(jié)算單等。

    一條龍的財(cái)務(wù)造假又分為兩種，一種是真金白銀式的造假，即利潤(rùn)表是假的，而資產(chǎn)負(fù)債表是真的，表現(xiàn)為虛構(gòu)收益的同時(shí)沒(méi)有虛增資產(chǎn)或隱瞞負(fù)債;第二種是非真金白銀式的造假，這種造假表現(xiàn)為利潤(rùn)表造假的同時(shí)資金負(fù)債表也是假的，表現(xiàn)為虛構(gòu)收益的同時(shí)虛增資產(chǎn)、隱瞞負(fù)債。

    東方電子是真金白銀式的財(cái)務(wù)造假典型，東方電子式財(cái)務(wù)欺詐特點(diǎn)是資產(chǎn)并沒(méi)有虛構(gòu)，銀行存款余額是真實(shí)的，這種財(cái)務(wù)造假不管是從利潤(rùn)表入手還是資產(chǎn)負(fù)債表入手都很難發(fā)現(xiàn)，不管是從物流、現(xiàn)金流、商流、稅收或供應(yīng)鏈角度都很難發(fā)現(xiàn)。

    萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)造假分為兩個(gè)階段，一是上市前，一是上市后，兩個(gè)階段的財(cái)務(wù)造假具有不同的特征，上市前的財(cái)務(wù)造假表現(xiàn)為真金白銀式的財(cái)務(wù)造假，而上市后的財(cái)務(wù)造假就從真金白銀式轉(zhuǎn)為非真金白銀式，就象一個(gè)罪犯從盜竊轉(zhuǎn)化為搶奪，又從搶奪轉(zhuǎn)為搶劫，萬(wàn)福生科上市前后財(cái)務(wù)造假性質(zhì)也發(fā)生質(zhì)的變化，即上市前利潤(rùn)表是假的，而資產(chǎn)負(fù)債表是真的;而上市后萬(wàn)福生科虛構(gòu)了巨額的預(yù)付賬款，而其銀行存款仍是真實(shí)的。

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