標準普爾金融機構(gòu)評級資深董事廖強11月5日在記者會上表示，預計截至2016年底，上市銀行的不良貸款率將從目前的1.5%左右，上升到3%，2017年形勢會更加困難。部分無法承壓的小型銀行或難逃關閉或被收購的命運。

　　見習記者 尤丹婷 香港報道

　　中國經(jīng)濟增長放緩、諸多行業(yè)產(chǎn)能過剩情況持續(xù)惡化，造成銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量大幅下降，中國上市銀行的不良貸款率在未來兩年中將持續(xù)升高。

　　標準普爾金融機構(gòu)評級資深董事廖強11月5日在記者會上表示，預計截至2016年底，上市銀行的不良貸款率將從目前的1.5%左右，上升到3%，2017年形勢會更加困難。部分無法承壓的小型銀行或難逃關閉或被收購的命運。

　　標普11月3日發(fā)布度的報告顯示，中國資產(chǎn)排名前50的銀行在2014年通過出售或核銷減計了2470億元壞帳，比2013年翻了一番，但壞帳率仍比2013年增加了近30%。

　　他在該報告中指出，此輪信貸資產(chǎn)損失會呈現(xiàn)三個不同階段：第一階段主要集中在出口商，和例如運輸、商品和批發(fā)領域的中小企業(yè)，因他們會受到全球經(jīng)濟疲軟和中國增長減速的引起的貿(mào)易流量變化最直接的沖擊。不過這部分的信貸損失可能已經(jīng)在2013年到達頂峰，不會再繼續(xù)擴大。從地區(qū)看，這一階段大部分不良資產(chǎn)分布在東部沿海地區(qū)。

　　今年，第二階段來自產(chǎn)能過剩的中型或大型制造型企業(yè)的沖擊正逐步增加。政府在整合產(chǎn)能過剩行業(yè)、淘汰過剩產(chǎn)能的過程中雖然已經(jīng)采取了較循序漸進的手段，但仍會導致大體量的信貸損失，尤其是在鋼鐵、水泥、金屬、化工等領域。他表示，例如山西、河北等地區(qū)對產(chǎn)能過剩行業(yè)敞口較大的小型銀行會首當其沖受到牽連，甚至倒閉。

　　他續(xù)稱，若房地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整繼續(xù)，房價大幅下降，地產(chǎn)項目貸款的違約將造成第三階段的沖擊，不過目前暫時還沒有發(fā)生。

　　同時，他表示，地方政府融資平臺債務置換對銀行息差有重大不利影響，約為300個基點。他預計這種影響會持續(xù)幾年，因為今年國家批準的債務置換額度為3.2萬億元 ，而該機構(gòu)測算得出的需要置換的債務總額高達16萬億元。

　　今年前三季度，四大行凈利潤平均增速跌至1%以下，盈利能力承壓明顯。相比之下，去年四大行凈利率全年同比增長都在5%以上。

　　財報顯示，多數(shù)上市銀行三季度不良貸款余額和不良貸款率繼續(xù)升高。據(jù)本報統(tǒng)計，截至今年9月末，16家上市銀行的不良貸款余額達9080億元，比2014年末增加2048億元，猛增近三成。此前銀監(jiān)會公布的二季度末商業(yè)銀行不良貸款余額為1.09萬億元，較一季度末增加1094億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.50%，較一季度末上升0.11個百分點。

　　雖然自去年以來政府已經(jīng)推出了多項經(jīng)濟刺激政策，并分擔銀行業(yè)的部分負債，但他認為政策放松對銀行業(yè)來說喜憂參半。雖然政策放松有助于維持經(jīng)濟增長速度不快速下滑，并且能提高資產(chǎn)質(zhì)量，但這是以犧牲銀行盈利能力為代價的。“過去中資銀行的利潤率一直高于實體經(jīng)濟，所以現(xiàn)在需要銀行業(yè)反哺實體經(jīng)濟”， 他坦言，并預計明年銀行的凈利潤將呈現(xiàn)負增長。

　　同時，金融市場化的推進令銀行的盈利能力持續(xù)受壓。以推行利率自由化為例，它會在信貸損失之外給銀行的盈利模式帶來額外的壓力，2015年銀行業(yè)的凈息差因此收窄約20個基點，2016年凈息差還將再收窄20個基點。

　　此外，針對“十三五”期間設定的年均國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)6.5%增長的底線，標準普爾亞太區(qū)主權(quán)和國際公共產(chǎn)業(yè)評級資深董事陳錦榮表示考慮到目前中國出口及消費疲軟，力保6.5%的增加值必然意味著公共投資的擴張，使投資占GDP的比重進一步提高，貸款比例也將同步上升。目前中國由投資主導的增長占到了近半的GDP，如此增長模式是不具可持續(xù)的。

　　標普預測今年GDP增長為6.8%，明后兩年的增長率分別為6.3%、6.1%。根據(jù)該機構(gòu)進行的壓力情景測試，假如國有企業(yè)違約事件實質(zhì)性增加，企業(yè)及國家減少資本支出和投資將導致2016和2017年中國GDP年增長率降至5.3%及5.1%。