P2P網(wǎng)貸資金存管征求意見稿出臺，業(yè)內(nèi)認為如果該《征求意見稿》實施，網(wǎng)貸將迎來真正的洗牌潮。

近日，一則監(jiān)管機構(gòu)出臺《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引(征求意見稿)》(以下簡稱“《征求意見稿》”的消息，讓本就不平靜的網(wǎng)貸行業(yè)再起波瀾。這一文件的出臺，也就意味著監(jiān)管層對于網(wǎng)貸平臺的資金存管有了具體的要求。
銀行存管
銀客集團聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁林恩民在接受《證券日報》記者采訪時表示，“《征求意見稿》的推出實際上是為銀行在選擇P2P平臺時給予了更清晰的指示，對于P2P網(wǎng)貸方面則會加大洗牌速度。雖然門檻再次被提高，但從促進行業(yè)的規(guī)范性發(fā)展來看意義深遠。”
而在開鑫貸總經(jīng)理周治翰看來，《征求意見稿》在實施后不僅是對網(wǎng)絡借貸行業(yè)的健康、規(guī)范發(fā)展有益，同時對存管銀行來說，也是抓住新金融風口的機遇。“目前銀行整體發(fā)展速度已經(jīng)不如前些年，收入增長急劇收窄，其發(fā)展也需要新的業(yè)務空間。傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融的擁抱，可以迸發(fā)出意想不到的火花。”
據(jù)本報記者不完全統(tǒng)計，目前已上線資金存管的平臺為29家，已簽署協(xié)議的平臺近70家，目前正在對接中的平臺達40家。值得一提的是，雖然從監(jiān)管層首次要求落實資金存管制度開始，不斷有平臺或宣布上線或宣布對接，但是對于存管費率卻少有提及。對此，多位業(yè)內(nèi)人士在接受采訪時都表示接入銀行存管的費用并不低。“除平臺自身技術(shù)對接的人力、物力成本外，銀行存管接口及系統(tǒng)的技術(shù)研發(fā)費用也由平臺負擔，費用一般在20萬元以上”，有業(yè)內(nèi)人士對本報記者表示，高額的銀行存管費讓多數(shù)平臺難以承受，何況能實現(xiàn)盈利的平臺并不多。如果《征求意見稿》實施，網(wǎng)貸平臺將迎來真正的洗牌潮。
網(wǎng)貸平臺開展資金存管業(yè)務須滿足5項條件
對于資管存管，《征求意見稿》中有著明確的定義——“本指引所稱網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務，是指銀行業(yè)金融機構(gòu)作為存管人接受網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)的委托，按照法律法規(guī)規(guī)定和合同約定，履行網(wǎng)絡借貸資金專用賬戶的開立與銷戶、資金保管、資金清算、賬務核對、信息披露等職責的業(yè)務。”
《證券日報》記者從《征求意見稿》看到，該文件共五章26條，其中不僅對開展存管業(yè)務的銀行提出了一定的資質(zhì)要求，并且對于接入的網(wǎng)貸平臺也提出了在工商登記注冊地金融監(jiān)管部門完成備案登記、按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請獲得相應的電信業(yè)務經(jīng)營許可等五項要求，同時還禁止了P2P平臺以“銀行存管”為噱頭的營銷行為。
具體來看，該文件中要求預開展資金存管業(yè)務的網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)須滿足五個條件，包括：第一，在工商管理部門完成注冊登記并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照;第二，在工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門完成備案登記;第三，按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請獲得相應的電信業(yè)務經(jīng)營許可;第四，具備完善的內(nèi)部業(yè)務管理、運營操作、稽核監(jiān)控和風險控制的相關(guān)制度;第五監(jiān)管部門要求的其他條件。
這一條款在不少業(yè)內(nèi)人士看來提高了網(wǎng)貸平臺資金存管門檻。金聯(lián)儲產(chǎn)品總監(jiān)趙遠方對本報記者坦言，“五個存管門檻”確實比較高。“目前國內(nèi)極少平臺全部達到這些要求，主要原因是，盡管監(jiān)管多次提出網(wǎng)貸的備案問題，但是尚未落地，因為目前沒有可實際操作的流程。而電信業(yè)務經(jīng)營許可的獲取也較為困難，業(yè)內(nèi)獲得許可的P2P平臺極少。由此可以看出，多數(shù)平臺目前不滿足第二條和第三條的要求。顯然，從這個意義上說，《征求意見稿》最終落地還需包括《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動暫行管理辦法》等其他文件的率先出臺。
神仙有財CEO惠軼在接受本報記者采訪時也談道，“電信業(yè)務經(jīng)營許可”不同于非盈利性互聯(lián)網(wǎng)信息服務的ICP備案。“從實際操作來看，多數(shù)P2P平臺已經(jīng)進行了ICP備案，但現(xiàn)階段P2P平臺想要獲得ICP經(jīng)營許可比較困難，缺乏可實際操作的流程，不少地方的通信管理局不給P2P平臺批準經(jīng)營許可證。這個問題值得監(jiān)管層思考，或許還需其他文件率先出臺，否則新規(guī)實現(xiàn)起來會很困難。”
不過，首金網(wǎng)常務副總裁戈矛銳在接受《證券日報》記者采訪時則認為，《征求意見稿》中的要求并不代表門檻的提高，而是監(jiān)管部門對于以前沒有明確要求的部分，現(xiàn)在提出了具體的要求，包括金融局備案、ICP許可證、工商注冊登記等。“我們認為此次征求意見稿中提出的要求，是互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)的標準規(guī)范，是各家平臺應當具備的最基本的資質(zhì)。只有在明確了行業(yè)標準規(guī)范之后，各家平臺才能更好地進行合規(guī)發(fā)展，更有利于整個行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展、健康發(fā)展。”
銀行開展存管業(yè)務也有條件 或?qū)⒌谌街Ц短叱鼍郑?br /> 《征求意見稿》除了對網(wǎng)貸平臺提出要求外，也對想要開展資金存管業(yè)務的銀行提出了條件。據(jù)文件第九條顯示，銀行需要設(shè)置專門負責網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務與運營的一級部門，部門設(shè)置能夠保障存管業(yè)務運營的完整與獨立;具有自主開發(fā)、自主運營且安全高效的網(wǎng)絡借貸存管業(yè)務技術(shù)系統(tǒng);具有完善的內(nèi)部業(yè)務管理、運營操作、稽核監(jiān)控和風險控制的相關(guān)制度;具備在全國范圍內(nèi)開展跨行資金清算支付的能力;申請網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務的銀行業(yè)金融機構(gòu)在銀行業(yè)監(jiān)督管理部門完成備案;監(jiān)管部門要求的其他條件。
也就是說，并不是任何一家銀行都有資格做資金存管業(yè)務。不過，惠軼認為，雖然對銀行提出了六項資質(zhì)要求，但這些對銀行而言并不算高。他對《證券日報》記者解釋道，比如雖然目前一些銀行并沒有對P2P資金存管設(shè)置專門的部門，但只要銀行有意愿，達到要求并不難，更何況有些銀行本身并不滿足于設(shè)立專門部門、自主開發(fā)和自主運營技術(shù)等要求。“但是銀行的意愿還有待觀察，因為意見稿中還提及銀行‘不得以開展存管業(yè)務為由開展捆綁銷售并變相收取不合理費用’，這可能又會削弱銀行推動存管業(yè)務的積極性?，F(xiàn)實中，銀行開展存管業(yè)務時，除了賺取一定的手續(xù)費以外，搭售產(chǎn)品和拉存款是其更大的動力。”
此外，《征求意見稿》中還有一項內(nèi)容引起了最大的爭議。文件第十一條第八款中提到：存管銀行不應外包或由合作機構(gòu)承擔，不得委托網(wǎng)貸機構(gòu)和第三方機構(gòu)代開出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶。這條要求極具“殺傷力”，對當下流行的“銀行+第三方支付”資金存管方式構(gòu)成了實質(zhì)性的挑戰(zhàn)。同時，這一條款也讓一些地方的P2P平臺通過當?shù)匦袠I(yè)協(xié)會統(tǒng)一存托管的做法產(chǎn)生了疑問。
據(jù)了解，目前P2P資金存管模式有三種，分別為銀行直連、直接存管和“銀行+第三方支付公司”聯(lián)合存管。其中“銀行+第三方支付公司”聯(lián)合存管模式，即銀行和第三方支付公司合作，推出聯(lián)合存管方案，存管銀行開設(shè)平臺存管賬號，負責用戶賬戶監(jiān)管和資金存管功能，第三方支付擔任技術(shù)輔佐，提供資金結(jié)算及所需的終端設(shè)備。目前包括匯付天下在內(nèi)的多家支付公司均與多家銀行開展合作推行此類資金存管模式。
對此，趙遠方認為，如果該意見稿真正要落地實施，現(xiàn)有的聯(lián)合存管模式必須進行“改造”，第三方支付成為純粹的支付通道。但實際上，銀行自身就有支付的資質(zhì)，無需第三方支付介入，對于第三方支付而言，如何在新的監(jiān)管框架下找到自身的定位，目前較為尷尬。
接入銀行資金存管費用不低 高成本將中小平臺擋在門外
值得注意的是，意見稿第十七條規(guī)定，“存管銀行應定期出具網(wǎng)貸機構(gòu)資金存管報告，按照雙方約定的報告制訂標準和規(guī)范，對網(wǎng)貸機構(gòu)客戶交易結(jié)算資金的保管情況在官方指定網(wǎng)站進行公開披露。”
“該存管政策一旦出臺，或?qū)⒘頟2P行業(yè)經(jīng)歷一次最大規(guī)模的洗牌”，趙遠方對《證券日報》記者表示。根據(jù)第十七條規(guī)定，要求披露的報告內(nèi)容應至少包括這：網(wǎng)貸機構(gòu)的交易規(guī)模、借貸余額、存管余額、借款人及出借人數(shù)量、逾期率、不良率、客戶數(shù)量、平均借款期限及借款成本等，“一旦公開這些數(shù)據(jù)，對于大多數(shù)P2P平臺而言將極大提高運營成本。該意見稿要求平臺披露這些信息，從另一個側(cè)面來說也是對那些有平臺實力的一次檢驗。當然，有些平臺自身或許并不想完全公開這些數(shù)據(jù)，但這是監(jiān)管的明確要求，因此留給大多數(shù)中小平臺的或許就只有退出這一條路。由此，整個網(wǎng)貸行業(yè)將迎來一次最猛烈的退出潮或大洗牌。”
事實上，除了運營成本可能提升外，對接銀行資金的費用本身也不低。據(jù)前述業(yè)內(nèi)人士透露，除平臺自身技術(shù)對接的人力物力成本成本外，銀行存管接口及系統(tǒng)的技術(shù)研發(fā)費用當然也由平臺負擔，費用一般在20萬元以上。“雙方系統(tǒng)對接上線后，平臺還需要向銀行繳納不同金額的賬戶管理費，這項費用不同銀行的收取標準差距較大，有的是根據(jù)交易額、用戶賬戶存量資金等因素確定，有的是按固定年費形式收取。同時，用戶充值手續(xù)費一般按照0.25%左右比例繳納，而提現(xiàn)手續(xù)費則是根據(jù)用戶提現(xiàn)金額分梯度收取，繳納比例一般在0.2%-0.25%，最低2元/筆。”
同時，該業(yè)內(nèi)人士還對《證券日報》記者表示，對除了上述銀行服務成本的必要支出外，部分銀行還要求平臺存入一定金額的風險準備金，比如民生銀行的要求是2000萬元，也有些銀行會向平臺收取數(shù)百萬元的交易保證金，高額的對接成本無形中把眾多中小型平臺擋在門外。
周治翰認為，“銀行進行資金存管后，要進行資金保管、清算、財務核對、信息披露等，但網(wǎng)絡借貸的本質(zhì)是推進直接融資、減少交易環(huán)節(jié)。多年來，網(wǎng)貸平臺在降低融資成本、提高服務效率方面已經(jīng)取得了很大的成效。銀行存管統(tǒng)一落地后，需要繼續(xù)保持互聯(lián)網(wǎng)金融服務便捷、降低交易成本的特點，這樣才有未來的合作共贏。”
“監(jiān)管部門出臺具體的政策，明確具體的要求，并非要求各家平臺立刻執(zhí)行，會給出一定的緩沖時間，這對于行業(yè)健康發(fā)展有長遠意義，為整個行業(yè)指明了合規(guī)發(fā)展的方向”，戈矛銳對本報記者說道，最終市場對運營模式、風控模式、產(chǎn)品模式這些真正核心內(nèi)容的篩選，決定了在這一輪洗牌中誰將會被留下，誰又會被淘汰。

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